미래에셋그룹 박현주 회장(가운데)이 7월 2~6일 서울에서 열린 ‘2024 AIB 서울’에서 아시아 금융인 처음으로 ‘올해의 국제 최고경영자상’을 수상하고 기념사진을 촬영하고 있다. (사진=미래에셋)

미래에셋그룹이 계열사별 독립 경영을 통한 각자 투자를 실천해 나가고 있다.

13일 금융투자업계에 의하면, 최근 국제경영학회(AIB, Academy of International Business)는 미래에셋그룹을 세계적인 수준의 투자은행(IB)으로 발전시킨 리더십을 인정해 창업자인 박현주 회장을 ‘올해의 국제 최고경영자상(International Executive of the Year Award)’ 수상자로 선정했다. 아시아 금융인으로 처음이고, 한국인으로서는 1995년 고(故) 최종현 SK그룹 선대회장 이후 두 번째다.

미래에셋그룹 박현주 회장은 2021년 제23회 한국경영학회 융합학술대회 경영자 대상을 수상한 후 “미래에셋은 지주사 체제로 갈 생각이 없고 각 계열사가 각자도생해야 한다”며 “나쁜 상품은 미래에셋 상품이라도 팔아서는 안 된다. 고객의 신뢰를 위반하면 존재할 수 없다”고 밝힌 바 있다. 이어 “자식들은 이사회에만 참여시켜 전문경영인과 함께 의사를 결정하는 하이브리드 방식을 고수할 것”이라며 전문경영인 체제에 대한 의지를 보여줬다.

박 회장은 미래에셋 계열사 각자의 경쟁력, 각자 도생을 추구하는 독립 경영을 통해 그룹을 발전시키고 있다. 미래에셋증권, 미래에셋생명, 미래에셋자산운용, 미래에셋캐피탈, 미래에셋컨설팅 등 계열사 지원 없는 각사의 경쟁력으로 이익을 벌어드리는 형태가 궁극적인 목표다. 미래에셋자산운용의 상품이 우수하지 않다면 미래에셋증권에서 판매하지 않을 수도 있다는 얘기다.

미래에셋그룹의 지배구조가 복잡하게 얽혀있다며 지주회사 체계로 전환해야 한다는 지적도 있다. 하지만 미래에셋그룹은 미래에셋캐피탈, 미래에셋자산운용, 미래에셋컨설팅을 중심으로 한 수직 구조로 계열사 서로간에 출자하는 상호출자나 꼬리물기 방식의 순환출자가 없다.

지주사로의 전환 여부는 회사의 선택인데, 지주사로 전환하면 의사결정이 중복되고 결정이 지연될 수 있다. 미래에셋은 독립 계열사 체제를 택해 각 계열사의 투명한 경영관리와 빠른 의사결정을 통해 운용사는 상품의 경쟁력, 판매사는 고객의 이익을 최우선으로 삼고 있다고 설명했다. 투자에서도 각 계열사는 각자의 시스템으로 독립된 의사결정기구를 통해 고객과 주주가치를 우선에 둔 책임 경영을 통해 글로벌 사업 환경 변화에 신속하게 유연하게 대응하고 있다.

이 같은 미래에셋의 독립경영은 전문경영인 체제를 통해 가속화될 것으로 보인다. 현재 박현주 회장은 그룹의 글로벌 전략가(Global Strategy Officer)로 미래에셋 해외 비즈니스에 집중하며, 2세 경영이 아닌 전문경영인 체계로 가겠다고 지속적으로 밝혀 온 바 있다. 상속세를 다 납부하고 지분은 자녀에게 상속하겠지만, 경영 참여는 시키지 않겠다는 의지다. 주식 지분은 물려줘 이사회에서 중대한 경영 의사결정에 참여하게 될 예정이다.

미래에셋은 체계적인 이사회 산하 위원회 운영 등을 통해 효율적인 시스템 경영과 지배구조 혁신의 노력도 계속하고 있다. 사내이사 경영의 전횡을 막고 오너가 직접 경영하는 대주주를 견제하기 위한 사외이사 제도의 취지를 살려, 상장사인 미래에셋증권과 미래에셋생명 사외이사는 대주주인 캐피탈, 자산운용 등이 추천한 인물로 구성해 투명한 지배구조와 경영을 실천하고 있다. 사외이사 선임은 전문성과 독립성 및 산업 경험, 경력을 기준으로 주주총회 이사선임 의결을 통해 이뤄지고 있다. 투자전문회사의 경영과 경영진 감독에 필요한 글로벌경영, 전략, 경제, 법률, 재무, 회계, IT/Digital 관련 분야에서 전문지식을 보유한 사람들로 구성한다.

미래에셋자산운용·미래에셋캐피탈 등 비상장 금융회사도 이사회 구성 방식, 사외이사 선임 절차, 감사위원회와 내부 통제 시스템 운용 체계 등을 상장사에 준하는 수준으로 구축해 경영의 투명성과 공정성을 지속적으로 강화하고 있다.

또한 금융지주회사법을 따르는 한국금융, 메리츠금융 등 지주사와 같이 삼성, 한화, 미래에셋, 현대차 등 7개 금융그룹은 금융복합기업집단 제도에 의해 당국의 엄격한 관리 감독을 받고 있다.

미래에셋은 ‘환경·사회·지배구조(ESG)’ 경영에서도 성과를 내고 있다. 미래에셋증권은 국내외 ESG 평가사로부터 업계 최고등급을 유지하고 있는데 ‘다우존스 지속 가능 경영 월드 지수’에 12년 연속 선정됐다. 탄소공개프로젝트 CDP 기후변화 대응 평가 리더십(A-) 대열에 진입하고, 지난해 한국ESG기준원 종합 A등급, 올해 상반기 서스틴베스트 AA등급 획득 등 평가를 받고 있다. 최근 자사주 소각 등 주주환원책 강화에 집중하고 있다.

미래에셋증권은 경쟁사 대비 총 발행 및 유통 주식수가 높은 수준으로, 소각을 중심으로 실질 유통 주식수를 줄이는 것이 주주환원의 1차 목표로 판단하고 있다. 유통 주식수의 감소는 주당 가치가 높아지며 주가가 탄력적으로 움직일 수 있으므로, 주주가치 제고가 가능하기 때문.

미래에셋 관계자는 “미래에셋은 단순한 수직적인 지배구조로 의사전달이 빠르고 명확해서 급격히 변화하는 투자 환경에 대응할 수 있고 글로벌 비즈니스에 적합한 구조”라며 “글로벌 전문가의 책임경영을 통해 앞으로도 경쟁력 있고 혁신적인 회사가 되기 위해 노력하겠다”고 말했다.

(CNB뉴스)